드림텍 주가 전망 2024년 목표주가 종목분석
드림텍 주가 전망 2024년 목표주가 종목분석
2024년의 드림텍 주가 전망과 목표주가 및 종목분석 안내입니다.
드림텍은 2023년 스마트폰 시장의 영향으로 실적이 둔화되고 의료기기 부문에서 신규 지역 확장이 지연되면서 주가도 부진했습니다. 그러나 2024년을 기점으로 실적 반등이 예상되며, 인도 공장 완공으로 반도체 부문에도 진출한 점이 주목됩니다.
인도 시장의 중요성이 커짐에 따라 회사의 반도체 부문은 추가 성장이 가능할 것으로 보입니다. 또한, 자사주 취득 등 주주 친화적 정책이 기업가치 제고 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.
드림텍 주가 전망
드림텍 주가가 소폭 하락했습니다. 5일 한국거래소에 따르면 전 거래일 대비 -0.64% 내린 9,260원에 거래를 마쳤습니다. 드림텍은 작년 착공을 시작한 인도 현지 공장이 이달 본격 가동될 예정입니다.
- 주가: 9,260 원
- 1년 최고 / 최저: 14,500 원 / 8,660 원
- 목표주가: 16,500 원
이에 따라 인도를 새로운 스마트폰 생산 거점으로 육성하는 주요 고객사 대응 능력 향상을 통한 납품 확대 등으로 드림텍 주가 전망이 기대됩니다.
인도 정부는 다른 국가에서 생산된 전자 제품 수입을 제한하는 등 자국 생산 장려 정책을 확대하고 있습니다. 선제적으로 인도에 진출한 삼성전자는 노이다 공장을 통해 연간 1억대 이상의 스마트폰을 생산하고 있습니다.
드림텍의 인도 공장은 기존 스마트폰 모듈 생산뿐만 아니라 새롭게 진출하는 신규 제품 생산 기지로도 사용될 전망입니다. 최근 글로벌 메모리 반도체 업체의 협력사로 선정된 것으로 파악됩니다.
이에 따라 디램 및 SSD 등 메모리 모듈의 SMT 공정 등을 드림텍의 인도 공장에서 진행할 예정입니다. 고객사는 해당 공정을 주로 베트남에 진출한 협력사들을 통해 진행해온 것으로 파악됩니다.
드림텍 인도 법인의 반도체 부문 생산 능력은 연간 매출액 기준 1000억 원 규모이며, 연말 본격 생산으로 드림텍 주가 전망이 기대되고 있습니다. 향후 고객사 수요에 따라 반도체 부문 생산 능력 확대도 가능하다는 판단입니다. 의료 기기 부문 생산 가능성도 주목하고 있습니다. 드림텍과 무선 바이오센서를 개발한 LifeSignals는 인도 지역 내 사업 확대를 추진 중인 것으로 진단됩니다.
드림텍 종목분석
드림텍은 1998년 9월 설립되어 고객사의 수요를 충족하기 위한 제품 솔루션을 개발하고 제조하는 사업을 하고 있습니다.
드림텍은 스마트폰에 탑재되는 카메라 모듈을 개발 및 공급하는 CCM 사업 등 다변화된 사업 구성을 보유한 EMS 및 ODM 전문 기업으로, 삼성전자의 1차 협력업체입니다. 기존 스마트폰 밸류체인에서 원격의료 시장 진출로 비즈니스 모델을 확대하고 있으며, 유니퀘스트의 투자 부문을 합병했습니다.
드림텍은 2023년 스마트폰 시장의 영향으로 실적이 둔화되고 의료기기 부문에서 신규 지역 확장이 지연되면서 주가도 부진했습니다. 그러나 2024년을 기점으로 실적 반등이 예상되며, 인도 공장 완공으로 반도체 부문에도 진출한 점이 주목됩니다. 인도 시장의 중요성이 커짐에 따라 회사의 반도체 부문은 추가 성장이 가능할 것으로 보입니다.
또한, 자사주 취득 등 주주 친화적 정책이 기업가치 제고 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.
인도 생산 시대 시작, 반도체 모듈 생산 진출
동사가 작년에 착공을 시작한 인도 현지 공장이 6월부터 본격적으로 가동될 예정입니다. 이를 통해 인도를 새로운 스마트폰 생산 거점으로 발전시키고, 주요 고객사의 요구에 보다 효과적으로 대응하며 납품 확대를 기대하고 있습니다.
인도 정부는 자국 내 생산을 장려하기 위해 다른 국가에서 생산된 전자 제품의 수입을 제한하는 정책을 강화하고 있습니다. 선제적으로 인도에 진출한 삼성전자는 노이다 공장에서 연간 1억 대 이상의 스마트폰을 생산하고 있습니다.
드림텍 인도 공장은 기존 스마트폰 모듈 생산뿐만 아니라 새로운 제품 생산 기지로도 활용될 전망입니다. 최근 동사는 글로벌 메모리 반도체 업체의 협력사로 선정되었습니다. 이에 따라 디램(DRAM) 및 SSD 등 메모리 모듈의 SMT 공정을 인도 공장에서 진행할 계획입니다.
현재 고객사는 이러한 공정을 주로 베트남에 위치한 협력사들을 통해 진행해왔으나, 이제 인도 공장에서 처리하게 될 것입니다. 인도 법인의 반도체 부문 생산 능력은 연간 매출액 기준으로 약 1,000억 원 규모이며, 연말부터 본격적인 생산이 시작될 것으로 예상됩니다.
향후 고객사의 수요에 따라 반도체 부문 생산 능력의 추가 확대도 가능할 것으로 보입니다. 또한, 의료 기기 부문의 생산 가능성도 주목받고 있습니다.
드림텍과 무선 바이오센서를 개발한 LifeSignals는 인도 지역 내에서 사업 확대를 추진 중입니다. 인도의 의료 인프라 구축 수요가 높아, 진출 시 빠른 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.
드림텍 목표주가
드림텍의 주가 전망과 함께 목표주가에 관하여 알아보겠습니다. 2024년과 2025년 영업이익은 각각 620억 원(YoY 82% 증가) 및 984억 원(YoY 59% 증가)으로 전망됩니다.
스마트폰 시장의 영향을 받고 의료기기 부문 신규 지역 확장 시기를 조정함에 따라 기존 전망치를 하향 조정했으며, 이에 따라 목표 주가도 16,500원으로 하향 조정했습니다.
그러나 동사의 주가는 연초 이후 30% 이상 하락하여 2025년 기준 PER 7.6배(최근 5개년 평균 25배) 수준입니다. 전망치 하향에도 불구하고 주가는 과도하게 하락한 상태로 보입니다.
이제는 인도 공장을 통한 반도체 사업 진출 및 의료기기 부문을 통한 중장기 성장성에 주목할 필요가 있습니다.